При объявлении о сделке акции поглощаемой компании обычно торгуются с дисконтом к предложенной цене, отражая риски связанные с возможным срывом сделки. В практике пространственного арбитража критически важна скорость получения и обработки рыночных данных. Разность в несколько миллисекунд в получении информации о движении цен может определять успешность арбитражной сделки. Современные HFT (High-Frequency Trading) системы используют самые современное железо и алгоритмы, специализированные центры обработки данных и кастомные сетевые протоколы для минимизации латентности.
Это обеспечило иностранным инвесторам дополнительные арбитраж на форекс возможности для повышения потенциальной доходности вложений. Арбитраж с фиксированным доходом основан на разнице в процентной ставке у бумаг различного типа, например, у акций и облигаций. В классическом трейдинге каждая отдельная сделка содержит вероятность как положительного, так и отрицательного исхода. В арбитраже успешность сделки зависит только от скорости ее заключения. Конвертируемый арбитраж связан с конвертируемыми облигациями — ценными бумагами, которые выпускают компании для привлечения дополнительных инвестиций. Основное их отличие от стандартных облигаций в том, что они могут быть конвертированы в акции компании-эмитента.
Таким образом, чем сильнее текущая цена отличается от заявленной для выкупа, тем больше потенциальная прибыль у арбитража слияний. Некоторые торговые сессии на рынке Форекс «наслаиваются» друг на друга. Как следствие, евро может торговаться в Европе и Америке по различной цене.
Арбитражная сделка считается безрисковой, если транзакции по покупке и продаже производятся одновременно. Однако при принятии решения также важно помнить о транзакционных издержках и налогах. Процентный арбитраж часто применяется международными институциональными инвесторами, которые, например, занимают средства в долларах под низкий процент и вкладывают их в рублях по более высокой ставке. Предположим, инвестор берет в долг определенную сумму под 5 %, а затем заработок на форексе вкладывает ее под 10 %. Прибыль формируется за счет разницы процентных ставок, уменьшенной на размер транзакционных комиссий. Используя данную ситуацию в своих интересах, многие краткосрочные спекулянты заключили арбитражные сделки и получили доход.
Арбитраж помогает в долгосрочной перспективе уравновесить цены до справедливого значения и обеспечивает движение ликвидности между рынками. Розничные инвесторы обычно не используют такие стратегии по причине отсутствия необходимых технических возможностей. Тем не менее, существуют более простые методы заработка на арбитраже. Трейдер также получит прибыль, хоть и меньшую, в случае схождения показателей доходности на любую величину. Если спред между величинами доходности наоборот увеличится, то арбитражник понесет убытки. Треугольный арбитраж практикуется на парных инструментах, когда цена одного выражается через цену другого.
Например, валютные пары EUR/USD, GBP/USD или криптовалюты BTC/USD, ETH/USD. Но из-за развития автоматизации различия в межрыночных ценах с каждым днем устраняются быстрее, поэтому чистый арбитраж, особенно в ручном исполнении, становится редким явлением. При работе по данному алгоритму на реальных деньгах, естественно, еще необходимо хеджировать валютный риск фьючерсным контрактом на рубль/доллар, т.к.
Основная дилемма в арбитражной торговле — это выбор между вложениями в оборудование и вложениями в собственную квалификацию. При автоматическом трейдинге требуется либо больший депозит, либо большее количество сделок для достижения нормы прибыли. При развитии в видах ручного арбитража, не требовательных к скорости, депозит может быть соразмерен стандартному трейдингу. Для прибыльного арбитража придется либо тратить деньги на хороший софт, автоматизирующий торговлю, либо тратить время и силы для поиска возможностей и торговли вручную.
Крипторынок любит быстроту, задержка при выполнении операций покупки/продажи крипты может повлечь потери. Следует также опасаться мошенников и торговать только на проверенных площадках. Здесь работает основной принцип торгов — купить дешевле и продать дороже. В статье вы получите много информации, которая может повлиять на ваше представление о трейдинге. Больше о торговых стратегиях и тактиках можно прочитать на сайте Gerchik&Co в разделе Weblog https://boriscooper.org/. Также важно регулярно пересматривать параметры моделей и обновлять данные, особенно при работе в условиях высокой нестабильности рынков.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Каждый тип арбитражной торговли требует специализированных знаний и экспертизы. Успешные трейдеры могут использовать комбинацию стратегий для максимизации своей прибыли. Более того, арбитражная торговля может привести к повышению эффективности рынка путем сужения спредов и уменьшения расхождений в ценах.
