Кроме того, совершенствование криптографических протоколов DeFi способно в разы улучшить масштабируемость транзакций, поскольку многие из них перешли на ZK-роллапсы (ZK-rollups)51, позволяющие обмениваться данными и передавать токенизированные активы между разными блокчейнами. Моделирование процесса токенизации активов связано с пошаговым набором компонентов, необходимых для реализации этого процесса. Это могут быть товары (золото, зерно, нефть), объекты недвижимости (здания, земля), валюты, ценные бумаги (акции, облигации, деривативы), произведения искусства (картины, антиквариат), кредиты (займы, свопы), интеллектуальная собственность или бренды компаний.
Синтетические активы — это производные цифровые активы, которые не имеют своей собственной ценности, но зависят от цены другого актива, который является для них базовым. Благодаря этому синтетические активы дают возможность торговать, к примеру, акциями или сырьем без фактической их покупки. С помощью смарт-контрактов можно запрограммировать абсолютно любые действия с активом. Люди через смарт-контракт вкладывают свои деньги в пулы с автомобилями, они сдаются в аренду, компания получает доход, из него вычитается амортизация и издержки, и этот доход распределяется между участниками пула (или владельцами NFT, привязанной к данному пулу) пропорционально их доле. Они перевозят грузы, доходность за эти перевозки распределяется между владельцами NFT.
Токенизация активов — это процесс превращения реальных активов, таких как недвижимость, акции, произведения искусства или даже права на будущие доходы, в цифровые токены на блокчейне. Проще говоря, это способ представить что-то реальное в виде цифрового сертификата, который можно купить, продать или обменять через интернет. Вместо того, чтобы делить её физически, вы создаете цифровые токены, каждый из которых представляет маленькую часть этой квартиры. Сохранность прав на токенизированные активы подтверждается для пользователя его «закрытым ключом»47 (private key), который способен предотвращать кражу и несанкционированный доступ к этим активам. В условиях цифровых платформ кардинально меняется сама роль кастодианта, которая в условиях токенизации активов будет заключаться в безопасном хранении и управлении ключами клиентов.
По сути, токенизация активов — это процесс создания цифровых токенов на блокчейне, которые представляют собой право собственности или долю в базовом активе. Эти токены обычно создаются на платформах блокчейн, таких как Ethereum, и предназначены для безопасной торговли, передачи и хранения. Токенизация позволяет разделить актив на более мелкие, торгуемые единицы, что делает активы более доступными и ликвидными. Финансирование через STO имеет существенные преимущества и структурные различия по сравнению с традиционными формами сбора денежных средств. Например, токены в форме STO могут представлять собой ряд неликвидных активов, включая акции компаний, недвижимость или права интеллектуальной собственности.
Блокчейн – распределенный реестр, который обеспечивает полную прозрачность операций. Благодаря этому его свойству можно избежать любого рода коррупционной составляющей при инвестициях в проекты. Главное, чтобы этот блокчейн был реально децентрализован, а не сосредоточен в одних недобросовестных руках. Сегодня, чтобы компании выйти на биржу и получить доступ к большому количеству инвесторов, нужно пройти десять кругов ада – андеррайтеры, банки. Нужно иметь большую капитализацию, оборот, штат сотрудников и так далее, чтобы все эти проверки успешно пройти. К слову, на сегодняшний день капитализация одного мемкоина DOGEcoin больше, чем весь рынок RWA.
Их возможности могут быть ограничены законодательством или условиями выпуска токенов. Массовый переход к децентрализованной экономике открывает широкий спектр новых перспектив. Технология блокчейна находит разнообразное применение в глобальной финансовой среде.
Например, ERC-1400 является стандартом для security token, построенного исключительно на блокчейне Ethereum. Синтетические активы представляют собой производные цифровые активы, чья стоимость зависит от цены другого базового актива, а собственной ценности у них нет. Это открывает возможность торговать, например, акциями или сырьем, без реального приобретения самих активов. Токенизация бизнеса и реальных активов обещает занять значительную долю глобальных финансовых рынков, изменив не только способ инвестирования, но и подходы к торговле и управлению собственностью. Сегодня токенизация реальных активов (RWA) является одной из самых перспективных тенденций в мире финансов и инвестиций. Безопасность и прозрачность Блокчейн обеспечивает, что токенизированные активы надежно отслеживаются и записываются в децентрализованном реестре, что предоставляет прозрачность и делает практически невозможным изменение записей или мошенничество.
«Токенизация активов — одно из самых преобразующих нововведений в финансах», — говорит Лора Шин, финтех-аналитик International Ledger Insights. «Она выравнивает инвестиционный ландшафт, позволяя дробное участие в высокоценных активах, что стало возможным благодаря технологии блокчейн». Другие виды токенов могут предлагать права голоса в управлении проектом, получение дивидендов, скидки на товары или услуги компании, выпустившей токены, и другие привилегии. Технология токенизации открыла путь к разблокировке неликвидных http://vomalis.ru/ustanovka-kondicionera-svoimi-rukami.html активов и созданию дополнительных источников дохода.
Сегодня речь пойдет об отрасли блокчейн индустрии, которая может стать следующим этапом трансформации финансовых рынков – токенизации реальных активов (RWA, Actual World Assets). Несмотря на все плюсы, токенизация активов остается новой технологией, http://vomalis.ru/index.php_do=register.html и полная надежность этой системы еще не доказана. Также стоит учитывать потенциальные риски, связанные с законодательным регулированием. Регуляторы уделяют повышенное внимание токенизированным активам, поскольку они часто обладают характеристиками финансовых ценных бумаг. Это может отпугивать некоторых инвесторов, так как высокие требования к соблюдению законодательства создают определенные барьеры для проектов, использующих токенизацию.
