Акции этих компаний могли значительно вырасти в цене вскоре после размещения, а затем продолжить долгосрочный восходящий тренд. Инвесторы, участвовавшие в таких IPO, смогли существенно увеличить свой капитал. Эти примеры демонстрируют как потенциальные возможности, так и риски, связанные с участием в IPO. Участие в IPO сопряжено с рядом специфических рисков, которые отличают его от покупки акций уже торгующихся компаний. Главный риск – высокая волатильность акций сразу после начала вторичных торгов.
Вот, например, как российские брокеры оценили минимальную сумму для участия в недавнем IPO ритейлера Ozon. Через инвестиционные сервисы БКС-брокер клиенты могут подавать заявки на участие в проводимых размещениях. Компания информирует своих клиентов о предстоящих IPO и предоставляет необходимую информацию для принятия решения. Сотрудничество с крупным брокером, таким как БКС-брокер, обеспечивает техническую возможность и информационную поддержку при участии в первичных размещениях. Рыночный риск, связанный с общим состоянием фондового рынка, особенно актуален для IPO. Неудачное размещение может произойти даже с перспективной компанией, если IPO приходится на период рыночного спада или повышенной турбулентности.
Начало вторичных торгов является моментом, когда рынок оценивает компанию. Успешное IPO часто сопровождается ростом котировок в первые дни торгов. Брокерская комиссия за участие составляет 3–5 % от суммы сделки. У тех, кто инвестирует редко и на маленькие суммы, не имеет в портфеле продуктов брокера, одобрение может составить всего 2 %.
Чаще всего под участием в IPO понимают заявку на покупку ценных бумаг до первого дня торгов. Частные инвесторы отправляют ее лучшие книги про инвестиции для начинающих брокеру, чтобы получить ценные бумаги на брокерский счет раньше, чем они появятся в свободной продаже на бирже. Участие в pre-IPO — это возможность купить бумаги практически без аллокации и по цене в 2-3 раза меньше, чем в итоге их оценит андеррайтер. В случае удачного размещения, доходность будет колоссальной, но и риски кратно выше. Суть заработка на IPO в том, что перед выходом на биржу компания проводит процедуру оценки, позволяющую определить её стоимость. Они продают 10%, выпускают на них акции, которые будут продаваться на бирже, на основе этой информации рассчитываются их количество и цена.
Ключевое отличие «народного» IPO в том, что акции могут купить только граждане страны, где «прописана» компания. Это нормальная практика для госкомпаний, которые не планируют строить бизнес за рубежом и фокусируются на внутреннем рынке. Что касается американского рынка, то, как говорилось в самом начале, предыдущие 10 лет бума венчурных инвестиций дали свои плоды. Только за 2020 год на биржу вышли 473 компании и по данным Bloomberg показали среднюю доходность более 35% в первый день размещения. Один советы трейдерам по торговле на форекс из самых впечатляющих примеров привлечения капитала через IPO стал выход на биржу Saudi Aramco, которая смогла привлечь рекордные $25.6 млрд. Перед вами список всех компаний, которые выходили за последние годы на IPO.
Затем ценные бумаги размещаются на бирже и инвесторы, чьи заявки были приняты, получают свои активы. Сегодня есть брокеры, которые дают возможность участия в первичном размещении и без локап-периода. Одна из инвестиционных стратегий на фондовом рынке – инвестиции в IPO обзор брокера bmfn характеристика компании и предоставляемых услуг или в первичном размещении акций. Покупка ценных бумаг при их выводе на биржу может принести инвестору прибыль в десятки процентов со сделки, но содержит в себе повышенный риск.
Инвестиции в IPO требуют внимательного анализа и подготовки. Однако, учитывая все преимущества и риски, можно создать успешный инвестиционный портфель, который принесет значительные доходы. Начните с маленьких сумм и постепенно увеличивайте свои вложения, учитесь на успехах и провалах, и старайтесь всегда следить за новыми тенденциями рынка.
Период, когда нельзя продать бумагу, может заставить понервничать. В первые дни акция может значительно вырасти в цене, а уже в следующем месяце упасть ниже стартовой отметки. Чтобы выйти на IPO, компания должна иметь капитализацию свыше $50 млн. И быть готовой публиковать финансовые отчетности для широкого круга лиц. Бета-тест доступен на PlayStation 5, Xbox Series X/S и ПК через Steam, Epic Games Store и приложение EA.
Если во время локапа акции сильно упали в цене и желания ждать, когда они отыграют падение нет, можно заключить с брокером форвардный контракт. За определенную комиссию брокер выкупит ваш актив, а вы зафиксируете убыток. Через пару лет некоторые из них становятся крупными компаниями и проводят IPO.
Это происходит, если рынок оценивает компанию ниже, чем было установлено андеррайтерами, или если общее настроение на рынке ухудшается. В таком случае инвесторы, купившие акции на IPO, несут убытки. Отсутствие предыдущей торговой истории на бирже делает оценку потенциального поведения акций более сложной. Для частного инвестора возможность принять участие в российском IPO обычно реализуется через брокера. Крупные брокерские компании, имеющие доступ к первичным размещениям, предоставляют своим клиентам возможность подать заявку на приобретение акций по цене IPO.
